投資信託のしくみを一言でまとめるならば、
みんなでお金を出し合って「分散投資」するしくみ
といったところでしょうか。
投資信託は、「ファンド」とも呼ばれています。
「ファンド」は大勢の人がお金を出し合ってつくる「基金」という意味です。
投資信託もファンドの一種で、たくさんの投資家の資金を集めて大きな基金をつくり、資産運用の専門家が多数の株式や債券などに分散投資して、その収益を投資家に還元するしくみです。
投資家の立場から見ると、
少ないお金で多数の有望会社の株式などが買える
どの会社の株式をいつ買うかなどの運用は専門家がやってくれる
というメリットがあります。
投資信託は、銀行預金のように元本や一定の利息が保証されているわけではありません。
運用による収益や損失は一定の経費を差し引いたあと、すべて投資家に還元されます。
投資家が受け取る収益は組み入れた株式などの値動き次第で変動し、元本割れになることもあります。
例えれば、銀行預金は、リスクを銀行が取る代わりに、リターンも（一定の利息だけ預金者に戻して）銀行が受け取るのに対し、投資信託は、リスクを投資家が取る代わりに、リターンも（一定の経費を払ったあと）投資家が受け取る仕組みということです。
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[ 2012/04/03 22:16 | 投資 ]
REIT（不動産投資信託）は、運用収益の安定的分配が期待できる金融商品です。
J-REIT投資｜
不動産の運用収益を投資家に分配するしくみになっています。
不動産は、適切に管理運営されているものであれば、賃料収入は比較的安定していると期待してもいいでしょう。
短期的なキャピタルゲインを狙うようなタイプの金融商品ではなく、中長期的な投資に向いた金融商品であるのではないでしょうか。
また、REIT（不動産投資信託）は、定められた一定の要件を満たすことで、法人税が実質的に非課税になり、また収益のほとんどが分配にまわされるという特徴をもっていますので、相対的に高い配当利回りが期待できる金融商品ではないでしょうか。
個人では投資することができないような物件の不動産投資が少額でできるのもREITの魅力です。
しかも物件が分散されているのも魅力です。
[ 2011/06/11 23:43 | 投資 ]
これは、「株価は全ての情報を織り込んだ適正な価格である」という効率的市場仮説にもとづいた考え方です。
投資に関する情報は今日、だれでも容易に入手可能（特に大企業に関して）なため、差別化が難しく、長期にわたって優れた運用成績を維持し続けるのは難しくなります。
比較的まだ効率的ではない市場（例えば新興国市場、小型株市場）もありますが、そのような市場への投資には、調査費用などで更に高いコストがかかる傾向があります。
当然、長期間にわたって市場平均より高い運用収益を勝ち取っているアクティブ・ファンドもあります。
ただこのようなケースはごく例外的なものです。
現在優秀な成績をおさめているファンドがしばらくするとごく平均的な成績のファンドになってしまうことはよくあります。
長期間での運用実績を比較すると、ごく一般的なインデックス・ファンドがそのカテゴリーにおける多くのアクティブ・ファンドの運用収益を上回っているという米国での調査結果もあります。
[ 2011/03/24 23:16 | 投資 ]
株価指数や米国財務省中期債券、通貨などに連動した先物契約を金融先物といいます。
金融先物契約を用いるヘッジャーは、急激な価格の変動からポートフォリオを保護したいと考えている銀行やその他の金融機関であることがほとんどです。
金融先物契約での価格変動は、原商品の市場価値に対する投資家の見方を反映しています。
[ 2010/08/19 23:36 | 金融 ]
ネット専業銀行とは、通常の店舗を使わずに、インターネット上で決済などの金融サービス提供する銀行のことです。
ウェブサイト上で預金の残高照会、入出金照会、口座振込み、振り替えなどができます。
店舗設置費用や人件費などの経費が抑えられるため、通常の銀行より高い預金金利を設定したり、手数料を引き下げたりするネット銀行が多いです。
預金だけでなく投資信託や住宅ローンなど各種ローンなども取り扱っています。
[ 2010/05/14 22:40 | 金融 ]